股票分析:如何分析一只股票?李佳林

发布时间:2020-05-29 08:00:02   来源:网络

首先要搞明白的是一些的分析都是为交易决策服务的。

更多的时候不是我们随便拿一只股票,从头到尾分析。

而是我们定好自己的框架,策略,一只票符合我们的思路,可以操作;不符合,直接Pass。

因为以策略主导的交易,分析并不是核心,自己的策略才是。

只有主观的,策略没有完全固定形式的交易者才会把重心放在如何去分析一只股票上。

所以先弄清楚自己的一个操作思路,然后才能确定自己如何去分析一个股票。

以我的股票段波策略为例做一个说明:我是先构建股票池,然后对股票池进行择时的操作。

所以拿一个股票给我,我的分析只为了确定一个点,这只股票是否适合加入到股票池。

同样的,不同的交易者也需要搞明白自己交易由那些部分构成,每一个部分起到的是什么作用,并不是所有人都是分析完一只股票,直接就得出可以买或者不可以买这样的结论,主要看自己的策略结构如何 。

1.拿到一只票,我会先看他的业务构成

公司是做什么的,业务有哪些板块,各自对公司收入和利润的贡献如何。再看一下所属行业板块和题材板块。

看这些是为了确定这只股票跟哪些行业或者题材的关系比较密切,A股从来都是一个板块一板块在炒,当一个板块,或者一个题材被资金看好的时候,整个板块都会引来资金的流入,业务跟所炒的板块联系越紧密,当轮动到当前板块明,被资金选中的概率就越大。

2.所属板块或题材的接下几两年前景如何。

因为我是做波段,需要顺着趋势做,那么相应的,如果股票所处的板块是政策支持的,行业在接下来具备较好成长性的。比如现在的5G,新能源汽车这些,明显能看到行业在接下来几年能快速成长的。当然所属的行业不一定是要那种非常热门的,小的子行业能分析出接下来两年行业景气有较大改善的也可以。

当然容易出慢牛走势的食品,医疗也可以。

3.公司自身的成长性如何 。

如果行业处在大幅度增长时间,那么个股前几年的成长性,可以不作为关注重点,行业爆发整个行业个股都会爆发。

如果是食品,医疗这种大类行业,那么个股本身的成长性就需要更多的关注了,我比较喜欢看的是净资产收益率和营收增长。

4.排雷

如果前面分析得出股票所属的行业或者企业自身的成长性足够好,有较大可能在接下来一两年中走出一波趋势行情。

那么接下来我会对一些潜在隐患比较大的个股进行排除。

有退市风险的,现在这种注册制不断推进的大背景下连续多年业绩一直比较垃圾的也,天价商誉的,债务比例其高的,控制股东质押的等等这些。

有这些问题的会进行排除。

可以看到我在股票的分析下下的功夫很少,股票的估值更是没有太多关注。

那是因为我整个系统的重心是放在择时上的。波段交易,通常只会拿一段时间,又不当价值投资做。

选股与择时两者取长补短,发挥各自的优势所在。只要进行了股票池,需要建仓的时候,对着策略的择时信号往上套就行了,那时候根本没有什么太多可以分析的。

但是如果做价值投资,像我这种策略下的这种分析方式来分析完直接买,是很可能会吃大亏的。

所以分析一只股票,还是要看你需要找到一只什么样的股票。是建股票池,还是直接买入,不同框架下分析方式大有不同。

更多回复:

知乎网友王大锤:
先看看主营业务,这家公司做什么的。横向对比行业其他公司,估值如何。纵向对比自己公司过去的顶和底,现在的估值怎么样?公司未来的业务有没有增长的空间,现有估值对公司的评价是高估还是低估,理由是什么。如果低估,这个原因要深究是暂时性还是永久性,有没有反转的可能,估值多久可以得到修复。估计一下目标价和底部价格,也就是它的白菜价。之后密切关注买入逻辑的变化。

知乎网友江南:
建立你的架构。这只股票处于你分析架构的哪个位置,一目了然。

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